【机构调研记录】南雨燕直播- NBA直播- 足球世界杯 LIVE方基金调研国瓷材料、兔 宝 宝等4只个股(附名单)

2025-08-20

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  公司目前同步布局了氧化物与硫化物两大固态电解质技术路线,成立合资公司专注硫化物方向,产品在客户验证中。蜂窝陶瓷产品上半年继续保持稳步增长,覆盖国内自主汽车品牌,进入国际头部车企供应链,布局国七、欧七产品。子公司国瓷赛创有光模块用陶瓷基板技术储备,已量产并小批量销售,计划二期工厂建成后增加投入。MLCC受稀土管制影响有限,销量增长,调整部分老产品价格,扩大车规和服务器用MLCC市场份额,积极扩产。国瓷康立泰收入稳定,开发高端功能性陶瓷墨水和数码釉料新产品,开拓海外市场,开发纺织墨水新产品。兔宝宝在装饰材料业务方面,分销渠道占比38.5%,家具厂渠道49.6%,家装公司8.1%,工装3.8%。乡镇渠道业务增长,上半年招商847家,建店334家;彩臻板销售600万张。装饰材料业务毛利上升得益于强化成本管控,降低板材成本,优化产品结构,辅材销售额同比增长9.9%。公司设立成本管控部门,优化供应链,加强价格管控,完善渠道布局,动态评估库存,提供多样化产品。定制家居业务稳定增长,家装公司渠道销量同比增加46.5%,国补政策助力品牌销量。颗粒板用量上升,多层板用量平稳,生态板用量下滑。国外业务以板材和地板为主,管理层关注出口业务,积极参加全球展会。水晶光电在十五五战略规划中强调前瞻性布局和风险防控,聘请全球顶尖咨询公司设计框架,内部组建专项小组推进。公司与大客户合作深化,从OEM向ODM进化,涵盖成熟量产、量产爬坡、新产品导入及开发早期阶段。管理层调整为代际传承的第一阶段,目标是全球化、专业化、年轻化的团队建设。林敏先生卸任董事长,但未完全退出,将专注于全球化布局、代际传承及战略项目推动。李夏云负责具体工作设计及落地,林敏把控大方向及战略规划,两人协同推进公司全局性工作。新加坡运营总部和越南基地建设稳步推进,越南二期基地已投产,主要生产盖板和滤光片。公司在反射光波导技术取得进展,与行业巨头共同探索,有望成为重要选择。人才梯队建设通过外部引进和内部培养,设立领导力学院和工程师学院培养管理干部和技术人才。2026年业务增长点包括外循环的量产项目、越南基地贡献、内循环的安卓市场和车载业务。立华股份在机构调研中表示,公司半年度肉鸡完全成本降至11元/公斤以内,保持着较强竞争力。二季度猪板块生产效率持续改善,PSY达到29,断奶仔猪成本下降至280元以下,半年度肉猪完全成本为12.8元/公斤,6月份完全成本下降至12.3元/公斤,预计年底有望达到12元/公斤的成本目标。上半年出栏94.96万头肥猪,阶段性销售了仔猪约15万头。2025年半年度肉鸡屠宰量达4,000万只,年度争取目标为1亿只,已建成年屠宰产能1.35亿只。黄羽肉鸡将继续保持增长速度,提升各环节质量和效率,对产业未来充满信心。

  南方基金成立于1998年,截至目前,资产管理规模(全部公募基金)13477.76亿元,排名4/210;资产管理规模(非货币公募基金)6630.78亿元,排名7/210;管理公募基金数787只,排名4/210;旗下公募基金经理104人,排名4/210。旗下最近一年表现最佳的公募基金产品为南方北交所精选两年定开混合发起,最新单位净值为1.54,近一年增长133.76%。旗下最新募集公募基金产品为南方中证全指家用电器指数发起A,类型为指数型-股票,集中认购期2025年8月11日至2025年8月22日。

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